¿Cómo escoger el mejor fondo de inversión? Parece una pregunta muy obvia, pero no lo es tanto. En demasiadas ocasiones, al hablar con el pequeño inversor, nos quedamos en los principios, en la filosofía, en las ideas... Y sí, todo esto es muy importante. En Tu Dinero Nunca Duerme lo sabemos muy bien. Pero el recién llegado al mundo de la inversión no sólo quiere que le hables de las musas, también necesita aterrizar ese concepto y empezar a tocar lo concreto.
Por eso, esta semana la dedicamos a los selectores de fondos, una figura no siempre conocida dentro de la industria, pero fundamental para comprender el funcionamiento de la misma. Para ayudarnos, nos visitan Pablo Martínez Bernal (responsable de ventas en Iberia de Amiral Gestion) y Diego Rueda (gestor y selector de fondos en Unicaja).
Como nos explica Rueda, elegir un fondo que formará parte de una cartera compuesta por otros muchos fondos no siempre es sencillo: "Lo primero, como selector, es saber dónde quieres invertir. Luego viene la selección de fondos. Primero tenemos los criterios cuantitativos: y ahí buscamos cuál es el mejor. Tenemos hasta quince ratios. Tras ese filtro, cogemos los dos primeros cuartiles y sabemos que de ahí vamos a sacar el fondo que queremos. Lo primero que debemos tener en cuenta es que no podemos comprar el fondo entero, por lo que tiene que tener un tamaño determinado. También tiene que cumplir con los criterios ESG. Y el último filtro es el cualitativo: la estabilidad del equipo gestor, que cumpla con lo que diga... Por último, siempre hay una entrevista con el gestor: queremos saber qué hace y por qué lo hace. En un fondo de fondos, las inversiones tienen que ser a medio y largo plazo".
¿Y qué es lo que no les gusta? "El cambio del equipo gestor nos mata. Siempre nos preocupa mucho el tema de la sucesión en ese equipo gestor. También si cambian en el tipo de activo en el que invierten. El cliente asume que en cualquier tipo de fondos puede perder dinero, pero pide coherencia y transparencia".
Martínez Bernal, desde el punto de vista de una gestora, nos explica: "Nosotros tenemos que tener la mayor cercanía con todo tipo de entidades. Lo que intentamos, en la media de lo posible, es tener a nuestros posibles clientes, informados y actualizados. Por ejemplo, si traemos gestores desde París, es muy útil que haya una conversación entre el selector de fondos y el gestor. Queremos que ellos entiendan el proceso de inversión de Amiral, en el que damos mucho peso en los aspectos cualitativos".
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